Российский рынок зерна в ноябре 2017 года

Аналитики компании FOSS о состоянии рынка зерна в ноябре 2017 года. После совершенно провальных августа и сентября 2017 года, когда зерновой рынок России по ценовым котировкам «вернулся в 2014 год», нынешний октябрь оказался, по сути, дном рынка. А в ноябре уже начались весьма робкие, но всё же позитивные ценовые движения по некоторым зерновым товарам, особенно это заметно по фуражному ячменю. Конъюнктура пшеницы любых классов в ноябре была нестабильной и переменчивой во всех регионах России, хотя цены смогли приподняться от октябрьских уровней на 0,6-1,6%, но это скорее похоже на топтание на месте. А фуражная кукуруза естественным образом закончила месяц в отрицательной зоне, так как именно на ноябрь традиционно приходится массовое предложение этого зерна нового урожая. На таком фоне цены фуражного ячменя показывали умеренный, но довольно поступательный рост.

«Одним из самых показательных фактов, объясняющих так надолго застывшие низкие цен, является высокое текущее наличие зерна. В середине месяца Росстат опубликовал данные о запасах зерна на 1 ноября 2017 г., они составили 56,36 млн тонн, что на 16% больше аналогичной даты прошлого года. При том, что текущие намолоты зерна в этом году подошли к 139 млн тонн., в бункерном вере и превосходят прошлый год лишь на 11%. А ведь темпы российского экспорта сейчас опережают прошлогодние данные на 29%: к концу ноября отгрузили за рубеж более 22,5 млн тонн зерна против 17,5 млн тонн за июль-ноябрь 2016 г.», - отмечает генеральный директор FOSS в России Дмитрий Керимов.

Конечно, низкие цены способствуют активному экспорту, и в ноябре 2017 он оказался рекордным – более 5,2 млн тонн зерна и зернобобовых культур, что уже выше ближайшего месячного пика экспорта в сентябре 2017 г. с 5,163 млн тонн.

По словам Дмитрия, российское зерно оставалось уверенно конкурентоспособным даже при росте в сентябре-октябре, однако уже ноябрь оказался периодом стагнации. И в течение отчетного месяца российская мукомольная пшеница дрейфовала со 193 $/t в начале до 191 $/t FOB Черное море в конце месяца, фуражный ячмень также сползал со 195 $/t до 192 $/t FOB Черное море. При этом сложилась беспрецедентная ситуация, когда фуражный ячмень оказался дороже продовольственной пшеницы. Это объясняется очень активным спросом и крупными закупками ячменя со стороны Саудовской Аравии. Фуражная кукуруза остается стабильной в 165-166 $/t FOB Черное море. Вместе с тем поддержкой для рублевых цен на зерновые товары выступил валютный фактор, поскольку в ноябре курс рубля к доллару США снизился на 2,1% и находится в коридоре 58-59 руб. за $1.

Во внутренних регионах России в течение месяца цены на зерно не один раз демонстрировали слабый подъем, а затем такой же спуск. Это совершенно естественно, если опять вернуться к рекордным показателям запасов зерна в России. И насколько можно предполагать: такое положение на зерновом рынке может сохраниться достаточно долго, по крайней мере, до тех пор пока запасы не пробьют вниз планку 50 млн тонн, что ожидаемо только после нового года.

Также в течение ноября отмечались отдельные всплески ценовой активности по Сибири, что было связано с ожиданием принятия проекта МСХ РФ по нулевыми ж/д. тарифами на экспорт зерна из части регионов. Но этот процесс очень сильно затянулся и находится пока стадии подписания с октября-месяца.

Итак, среднемесячные цены в Европейской России на пшеницу 3 класса в ноябре подросли на 1,5% по сравнению с октябрем до 8 310 руб./т с НДС (10%), пшеница 4 класса приподнялась на 1,6% до 6 965 руб./т с НДС (10%). Цены на фуражную пшеницу практически не изменились, прибавив 0,6% до 5 739 руб./т. Активнее всего двигался фуражный ячмень – вырос на 1,7% до 6 254 руб./т. Стабильна продовольственная рожь 5273 руб./т. Кукуруза снизилась на -0,2% до 6479 руб./т.

Дальнейшее движение внутренних цен на зерно Европейской России может находиться в слабо позитивном ключе, поскольку просто падать уже некуда, но и активный рост затруднителен при текущем затоваривании рынка. Определенный положительный ход для цен будет обеспечивать экспорт зерна и, возможно, некоторое ослабление курса рубля. Относительно перспективными при этом видятся ячмень и кукуруза.

В Сибири и на Урале экспортный и валютный факторы менее значимы, поэтому и ход цен может быть скромнее, а основные надежды будут связаны с программой Минсельхоза России по поддержке вывоза зерна на экспорт с нулевым ж/д. тарифом.

http://www.foss.ru/