Союзмолоко: рынок полутвердых сыров достиг максимальной за всю современную историю России консолидации
Инвестиционный цикл в секторе полутвердых сыров, начавшийся более 10 лет назад после введения эмбарго, подошел к логическому завершению. После фазы активного наращивания мощностей и органической консолидации, в результате которых доля ТОП-20 игроков перешагнула планку в 80%, отрасль входит в новый этап своего развития. Об этом свидетельствуют данные рейтинга крупнейших производителей сыра, представленном Союзмолоко, Милкньюс и Streda Consulting.
Тройка лидеров по сравнению с прошлым годом не изменилась. Первое место по-прежнему занимает Юговской комбинат молочных продуктов с объемом производства 47,8 тыс. т (-7% к прошлому году). На второй строчке остается ГК “Фудлэнд” за год снизившая объемы на 4,2% - до 30,2 тыс. т. Третье место - у ГК “Вамин”, которая нарастила объемы производства на 8,9% - до 25 тыс. т.
Компания «Вимм-Билль-Данн», еще 3 года назад занимавшая 3-е место, по итогам 2025 года сократила объемы до 19,8 тыс. т и переместилась на 5-ю строчку, уступив 4-ю позицию мордовскому холдингу, объединяющему СК «Ичалковский», СЗ «Сармич» и МСЗ «Починковский».
Наибольший прирост в рейтинге сыроделов продемонстрировали ГК «Сыробогатов» (+41% или 4,9 тыс. т) и Фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева (+46% или 4,1 тыс. т), которые, несмотря на все сложности и не самые комфортные инвестиционные условия, смогли не только завершить начатые ранее проекты расширения мощностей, но и успешно вывести их на плановую загрузку. Также высокие темпы роста показали ГК «Русагро» (+16%), АМП «Дамол» (+14%), МПК «Сырный дом» (+11%), «Комос Групп» (+10%) и ГК «Вамин» (+9%).
Таким образом, существенно обновилась и десятка лидеров: ГК «Сыробогатов» поднялась в рейтинге сразу на 7 позиций и смогла ворваться в ТОП-10 лидеров (с 16 на 9 место). МПК «Сырный Дом» с небольшим отрывом поднялась на 4 позиции (с 12 на 8 место). АМП «Дамол» смогла отыграть +3 позиции (с 10 на 7 место).
Во второй десятке рейтинга значимых изменений не произошло, но разрыв между игроками существенно сократился (4,2 тыс. т между 18 и 8 местом), что еще больше обострит борьбу в следующем году.
Говоря о контексте, в котором развивались лидеры индустрии, генеральный директор Союзмолоко Артем Белов отметил, что рынок сыров в течение 2025 года оказался в крайне непростой ситуации. По его словам, на фоне стагнации внутреннего потребления (-1,2% до 1 050 тыс. т с учетом сырных продуктов с заменителями молочных жиров) и рекордного уровня запасов на складах индустрия попала в жесткие «ценовые ножницы». На динамику и доходность игроков давили, с одной стороны, ограниченный платежеспособный спрос, не позволявший компенсировать значительный рост себестоимости, а с другой – постоянно усиливающееся давление со стороны более дешевого импорта из Беларуси (+15% в объемах поставок за два года).
При этом важным драйвером развития рынка стало активное замещение продуктов с заменителями молочных жиров на натуральные сыры на фоне ужесточения мер по борьбе с фальсификатом со стороны государства. Потребление сыров за 2025 г. выросло на 1,5% до 873 тыс. т, тогда как сырных продуктов с ЗМЖ – сократилось на 13% до 177 тыс. т.
«Отрасль сыроделия вступила в новый этап своего развития, когда рост будет обеспечиваться не просто введением новых мощностей, но и сделками M&A, миграцией игроков в производство более технологически сложных ингредиентов и масштабирования отдельных активов, – подчеркнул генеральный директор Streda Consulting Алексей Груздев. – В условиях высокой конкуренции все игроки будут сосредоточены на балансировании доходности».
По его словам, сегодня отрасль вынуждена выстраивать более эффективную работу с запасами и производственными процессами в условиях дорогих кредитов и слабого спроса, а также активнее развивать свои бренды, чтобы конкурировать на полке, в том числе с СТМ сетей, объемы которых все больше перераспределяются в сторону белорусских игроков.
По мнению экспертов, в перспективе доходность сыроделов будет зависеть и от реализация проектов по глубокой переработке сыворотки, которые позволяют повысить доходность и диверсифицировать бизнес. «Выход на растущий мировой рынок ингредиентов как в виде базовой сухой сыворотки, экспорт которой в последние 5 лет уже вырос в 2 раза, так и более сложных продуктов - ингредиентов и компонентов молока – этот фактор также будет влиять на расстановку сил в рейтинге», – подчеркивает Груздев.
|
|
